O Office of the Comptroller of the Currency (OCC), principal regulador bancário dos Estados Unidos, finalizou o arcabouço de regras para stablecoins no país, com entrada em vigor prevista para janeiro de 2027. O anúncio encerra uma etapa acompanhada com atenção pelo setor, mas deixa em aberto os parâmetros técnicos que definirão o custo real de conformidade.
O Office of the Comptroller of the Currency (OCC) finalizou as regras que operacionalizam a GENIUS Act, com a estrutura do marco legal entrando em vigor em meados de janeiro. A norma abrange a emissão de stablecoins de pagamento e parte das atividades de custódia de ativos digitais, e empurra bancos, fintechs e custodiantes a decidir entre adaptar reservas, governança e custódia ou sair do mercado norte-americano.
A Circle quer entrar em cerca de 40 mercados em desenvolvimento, disse o CEO Jeremy Allaire à margem das reuniões do FMI e do Banco Mundial em Bangkok. No mesmo movimento, relatório do Bernstein aponta que a USDC passou de cerca de 40% para mais de 60% do volume ajustado de transações com stablecoins entre 2025 e 2026, superando a USDT na métrica de uso econômico.
O Bitcoin fechou a sessão de 14 de outubro cotado a US$ 81.595,32, recuo de 1,80% em 24 horas, enquanto o Ethereum cedeu 3,24%, a US$ 2.415,61, em dia de CPI americano acima do esperado. O Crypto Fear & Greed Index seguia em 62 de 100, faixa de ganância, e a pauta regulatória americana continuava travada com a saída de Patrick Witt da Casa Branca e o Clarity Act parado no Congresso.
O Financial Stability Board (FSB) levou ao G20 um alerta sobre riscos de stablecoins e inteligência artificial, o XRP Ledger defendeu um patch emergencial para uma falha que poderia ter permitido a criação ilimitada de XRP e Michael Saylor sinalizou novas compras de Bitcoin pela Strategy após a empresa priorizar recompras de ações preferenciais. Três movimentos distintos, unidos pela mesma pergunta que ronda reguladores e mesas de operação: quem absorve o custo quando a inovação financeira corre mais rápido que a regra.
A China proíbe criptomoedas desde setembro de 2021, o que não impediu que o país construísse uma das economias paralelas de stablecoin mais movimentadas do planeta. Segundo relatório da Chainalysis, empresa de análise on-chain, o número de carteiras únicas de stablecoin em negociação P2P no território chinês cresceu 43 vezes entre o primeiro trimestre de 2024 e o segundo trimestre de 2026. A proibição mudou o canal, não a demanda. O contraste regional escancara o resto da história: a Coreia do Sul, que regula, tributa e fiscaliza o setor, movimenta US$ 449,1 bilhões, cerca de 2,6 vezes a cifra chinesa estimada, enquanto suas exchanges locais assistem ao lucro operacional derreter 78%.
A Circle fechou parceria com a Tereina, empresa de serviços financeiros apoiada pela SAP, para levar as stablecoins USDC e EURC aos fluxos de pagamento de companhias que já usam o software financeiro da SAP. Os testes com clientes estão previstos para os próximos meses e devem cobrir pagamentos globais e operações de tesouraria, mas o anúncio não detalha taxas, custo de integração nem a divisão de receita entre as partes.
A World Liberty Financial (WLFI) revelou planos de levar pagamentos em sua stablecoin USD1 a grandes empresas online, em parceria com a provedora de infraestrutura de pagamentos Mesh. O anúncio foi feito durante painel na Token2049, em Singapura, com lançamento previsto para o quarto trimestre de 2026.
Um relatório do Senado dos Estados Unidos coloca o USDT, da Tether, no centro de uma engrenagem financeira paralela montada pelo Irã para contornar sanções internacionais. O peso institucional de a acusação partir do Legislativo americano reacende a pergunta incômoda que a Faria Lima evita encarar de frente: quem, afinal, fiscaliza o dinheiro digital que circula fora do perímetro bancário tradicional?
O Conselho do Federal Reserve abriu consulta pública sobre duas minutas que estruturam a emissão de stablecoins de pagamento sob a GENIUS Act, a lei sancionada por Donald Trump em 18 de julho de 2025. A primeira exige lastro integral em Treasuries de curto prazo e ativos líquidos de alta qualidade; a segunda cria um processo formal de licenciamento para bancos. O detalhe incômodo é o relógio: as agências americanas já haviam perdido o prazo original previsto na própria lei.
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